Salida a Bolsa del broker eToro vía SPAC

16/05/2021 Por Mr. Comparator

¿QUÉ ES UNA «SPAC»?

Lo primero que hay que saber es qué es una “SPAC” (Special Purpose Acquisition Companies), que literalmente, por sus siglas en inglés significa “empresa de adquisición de propósito especial”, es decir, como indica su propio nombre, se trata de una modalidad de salida a Bolsa en la que una empresa busca captar fondos en el mercado para poder invertir en una segunda empresa y así fusionarse con ella.

Esta forma de salida a Bolsa lleva décadas existiendo, pero es durante la pandemia cuando coge más fuerza, ya que una de sus ventajas más destacables es que brinda una forma sencilla para empujar a esas empresas que quieren dar el salto al parqué y cotizar en Bolsa.

Hace unos días destacaban en el diario ElEconomista.es que se trata de una figura que está teniendo éxito en Estados Unidos y que, aunque en el ámbito normativo español también se recoge, aún no ha recogido el regulador (CNMV) ningún proyecto firme de SPAC.

Por lo tanto, se trata de un vehículo que viene a desbancar a las tradiciones IPOs (u OPVs en español), las Ofertas Públicas Iniciales, el vehículo más utilizado en el lanzamiento de una empresa a Bolsa generalmente. De hecho, a las SPAC se les conoce también con el nombre de “Blanck Check” (Cheque en Blanco), por ser compañías que carecen de actividad y cuyo fin es el de adquirir una o varias empresas privadas para lanzarla a cotizar.

¿Cómo funciona el proceso de adquisición?

Así y con todo, la empresa promotora de la SPAC será la que hará una ronda de capitales entre los inversores, que puede ser previa o durante la salida al mercado, junto con warrants (lo que les dará derecho a, ulteriormente, comprar más acciones con un descuento prefijado).

Una vez se identifique la empresa objetivo de la SPAC, esto deberá ser autorizado por el regulador pertinente y la SPAC pasará a tomar el nombre de la empresa que va a adquirir.

Un punto importante es que si desde esta adquisición transcurren 2 años y el inversor institucional no está de acuerdo con la adquisición propuesta o incluso la inversión no se ha llegado a materializar, se le podrá reintegrar su aportación. En lo que respecta a los inversores minoristas, cuenta con una notable ventaja, ya que permite que se compren acciones antes de que se produzca la adquisición, permitiendo aprovechar la supuesta apreciación que sufrirá la empresa adquirida.

ETORO DEBUTARÁ EN WALL STREET

Fue el broker israelí el que ayer martes 16 de marzo, enviaba una notificación a todos sus usuarios de la plataforma de negociación para informarles de esta noticia. Presenta así su salida a Bolsa mediante una SPAC, fusionándose con la empresa FinTech Acquisition Corp V., que cotiza en el Nasdaq con el ticker FTCV.

Una vez se formalice la operación, ambas empresas cotizarán como una sola en el Nasdaq bajo el nombre de eToro Group Ltd. La valoración conjunta del broker con la compañía se espera que tenga una valoración de 8.700 millones de euros (10.400 millones de dólares).

Con más de 20 millones de usuarios, que se dice pronto, y un gran repunte vivido gracias al auge motivado por la pandemia el año pasado, eToro da un paso más allá y pasará a cotizar en Bolsa “para apoyar la expansión de la compañía”, dice el fundador y CEO de eToro, Yoni Assia en la notificación que ha enviado a todos los usuarios del broker.

Los que mejor parados salen desde luego son los inversores de eToro, que poseerán el 91% de la entidad grupal formada tras la adquisición según informa Finance Magnates.

¡Comparte en tus redes sociales!
Share on facebook
Facebook
Share on whatsapp
WhatsApp
Share on linkedin
LinkedIn
Share on twitter
Twitter

¿Quieres ser el primero en conocer todos los cotilleos y noticias sobre brokers?

¡No olvides suscribirte!