XTB

Introducción

En el año 2002 se fundó X-Trade Brokers, más conocido como XTB, en Polonia para años más tarde llegar a convertirse en uno de los más conocidos brokers de Europa.

Hoy en día cuenta con una variedad de productos elevada, oficinas en más de 13 países y con regulación en Polonia, KNF.

En comparadordebroker.com siempre miramos por los lectores, considerando que la mayoría son inversores minoristas. Por lo tanto, todas nuestras revisiones están enfocadas a dar la mayor información a clientes minoristas para que elijan su broker con la mejor información en su mano. Nunca nos conformaremos con la información que los brokers nos quieren vender, sino que siempre asumimos que los brokers no son buenos si no nos demuestran lo contrario.

Siempre revisaremos todos los entresijos de la historia, biografía y reputación del broker en cuestión. Para esta revisión de XTB hemos aplicado los mismos estándares.

Puntuación global5.81

Compañía

7.0 / 10.0

Con origen y sede principal en Polonia, XTB es actualmente uno de los brokers más conocidos en España gracias a una fuerte presencia en los principales medios de comunicación y cuenta con una de las mayores y mejor preparadas plantillas del sector.

Es de destacar la forma en la que se dieron a conocer en España, ¡mediante un sonado concurso de trading en el que el ganador fue obsequiado con un Porsche! A parte de esta anécdota, XTB cuenta con sucursal en España, lo que lo diferencia de la mayoría de sus competidores en este aspecto.

Plataforma

5.5 / 10.0

XTB se destaca por ser diferente a la mayoría de los brokers que suelen encontrarse, especialmente en cuanto a las plataformas que ofrece. Uno de sus principales pilares es la plataforma xStation 5, disponible tanto en versiones para dispositivos móviles como para escritorio y plataforma web, sin necesidad de descargas adicionales.

La plataforma xStation es reconocida por su simplicidad y facilidad de uso, permitiendo a los usuarios acceder a una amplia gama de más de 5.900 instrumentos a través de XTB. Además, es totalmente compatible con los navegadores web más populares, lo que brinda una experiencia de usuario fluida y accesible.

Para aquellos que no están familiarizados con esta plataforma, puede parecer una barrera de entrada al considerar a XTB como su broker, ya que no trabaja con las plataformas tan conocidas como MT4 o MT5. Algunos operadores podrían echar de menos estas versiones más actualizadas, como MT5, ya que gran parte del sector se está preparando para realizar la transición hacia esta plataforma más avanzada de Metatrader.

Soporte al cliente

7.0 / 10.0

XTB cuenta con uno de los mayores, si no el mayor, y mejores preparados equipos comerciales del sector en España. Este soporte lo ofrecen en varias escalas, dependiendo de la inversión que realice el cliente con la entidad polaca. Si inviertes más de 50.000€, podrás contar con todos los servicios, que incluyen educación, informes, alertas, invitaciones a eventos, formación presencial individual y línea directa con el departamento de análisis.

Como punto negativo, diremos que este equipo comercial no deja claras las respuestas al preguntarles sobre cuestiones importantes como la verdadera regulación de XTB, el tipo de productos que tienen, etc.

Confianza

3.0 / 10.0

Pese a ser un broker bien regulado y por tanto estar muy controlado, no ha pasado desapercibida la multa que recibió en septiembre de 2018 a manos de su principal regulador, KNF de Polonia.

Esta multa ascendió a 2,7 millones de dólares y fue impuesta a XTB por realizar deslizamientos en los diferenciales (spreads), provocando pérdidas de capital a sus clientes. Aquí tenemos un claro ejemplo de Market Maker “malo”, que, al tener una ejecución que no va directamente a mercado, no pone a los propios clientes como contraparte, sino que lo hace la propia entidad, generando un grave conflicto de interés (reconocido por el propio XTB en sus documentos legales) penado por el regulador.

También es de destacar que XTB es de los pocos brokers del sector que ofrecen bancos custodios como Santander o Caixabank, lo cual transmite seguridad en ese aspecto.

Costes

6.0 / 10.0

Cuenta con unos spreads competitivos dado su tipo de ejecución. Estos son sus costes:

Tipo de spread: Spreads variables – 1 pip EUR/USD.
Comisiones de entrada y salida: Para cuentas PRO, sin spread.
Swaps (intereses nocturnos): Sí.
Tasa de inactividad: 10 EUR/mes después de un año sin actividad.
Comisiones de conversión de divisa: Sí, se aplica un 0,5% extra sobre el tipo de cambio que esté vigente tanto en acciones sintéticas como en acciones puras.
Comisiones por depósitos: No existen.
Comisiones por retiros: 20€ por retiros inferiores a 200€.
Comisión por operación en OMI (Acciones al contado, ETFs): 0,2% mínimo 10 EUR por cualquier transacción después de superar el importe acumulado de 100.000 EUR por todas las cuentas en el mes natural.

Regulación

8.0 / 10.0

Las regulaciones con las que cuenta este broker son:

XTB Limited está regulada por la Autoridad de Control Financiero del Reino Unido (FCA) con número 522157.

XTB International Limited, autorizados y regulados por la Comisión Internacional de Servicios Financieros en Belice. (Licencia FSC No. 000302/438).

XTB es una empresa de servicios de inversión autorizada y regulada para llevar a cabo sus actividades por la Polish Financial Supervision Authority (KNF) esta es su regulación principal.

Cuenta con registro y sucursal en España bajo la CNMV con número 40, por lo que los clientes pueden hacer las reclamaciones directamente en el regulador español sin tener que hacerlo directamente en Polonia, sabiendo que las cuentas están bajo la regulación KNF de Polonia, siendo el fondo de garantía de 22.000€. Este fondo de garantía cubre al cliente, como cualquier fondo de garantía de este tipo, en caso de bancarrota de XTB.

¿Cuenta con licencia en España (CNMV)? ¡Sí!

Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

Tipo de Ejecución

2.0 / 10.0

¡En este caso nos encontramos con un broker que parece ser honesto en su política de ejecución! Según sus documentos, es un creador de mercado (Market Maker). Sin embargo, aunque en su chat en línea el agente admite claramente que actúan como contraparte en activos como CFDs y derivados durante el chat, rechaza ser etiquetado como Market Maker. Además, cuando se le pregunta directamente sobre si el broker tiene una mesa de dinero, cierra el chat con nosotros. Es importante destacar que se proporcionó toda la información solicitada sobre regulación y ejecución, pero aún no se comprende por qué tanto rechazo a reconocer su verdadero rol.

En el informe de ejecución del año 2022, se observa que para clientes minoristas y profesionales, XTB actúa como principal contraparte en el 100% de las operaciones en CFDs.

Podrías pensar que, dada la envergadura del broker, ofrecerían ejecuciones rápidas y spreads bajos en un entorno «no hostil». Sin embargo, varios medios han informado sobre una multa de 2,7 millones de euros impuesta por su regulador, el polaco KNF, a finales de 2018 debido a «irregularidades en la ejecución de las órdenes de sus clientes«. Adjuntamos aquí el enlace a la noticia proporcionada por uno de los principales medios de comunicación especializados en mercados financieros:

Fuente: Finance Magnates (ver noticia aquí).

Instrumentos

8.0 / 10.0

XTB ofrece una gama muy amplia de productos y muchos clientes lo eligen porque ofrece acciones. IMPORTANTE: desde finales del año 2020, sí ofrecen acciones puras. Antes de ello, el cliente debía saber que NO se trataban de acciones puras (como las que compramos a través del banco), sino de un tipo de acciones llamado “acciones sintéticas”. Pero, ¿qué eran las acciones sintéticas? Veamos:

Las Acciones Sintéticas son CFDs, lo que quiere decir que son instrumentos basados en el precio de la acción específica. También quiere decir que al comprar las acciones sintéticas no te conviertes en accionista de la compañía.
Al contrario que con los CFDs, mantener la posición abierta es gratuito y no tiene puntos swap añadidos. Lógico entonces que no te cobren swap por ellas, y tengan esa apariencia de “acción pura”.
Las Acciones Sintéticas, a contrario que los CFDs sobre acciones, no están apalancadas – por lo que tus pérdidas no excederán la cantidad de tu depósito inicial.
Los inversores con posiciones largas recibirán un neto equivalente a una paga de dividendos de la compañía.
Las posiciones cerradas se liquidan inmediatamente.
XTB no permite el traspaso de carteras de acciones desde otras entidades al no ser las acciones que ofrecen acciones puras.

En resumen, estas acciones son Acciones Sintéticas, es decir, CFDs sin apalancamiento. Sin embargo, desde finales del año 2020, el broker polaco comenzó una nueva promoción en la que ya sí ofrecía acciones puras. Esto, si no leías los Términos y Condiciones e investigabas un poco, te llevabas una sorpresa como inversor cuando te dabas cuenta de que realmente no estabas trabajando con acciones puras. Esta forma de publicidad no muy clara es algo que puede perjudicar a los inversores y no dar una buena imagen del broker en cuestión.

Por lo que, efectivamente, el broker cuenta con numerosos instrumentos: Forex, CFDs sobre acciones, criptomonedas, materias primas y, por otro lado, acciones y ETFs al contado.

Conclusión

Tras toda la investigación de Mr. Comparator, XTB es una entidad muy consolidada en el mercado, con una gama de productos que cubre las necesidades de cualquier tipo de inversor.

Como punto más negativo encontramos sus prácticas a la hora de ejecutar las órdenes de los clientes y el ocultismo de su equipo comercial para no revelar ciertas realidades (que Mr. Comparator está encantado de sacar a la luz), cuestión por la que fue multado por su regulador.

XTB ofrece Acciones, ETFs, Acciones Fraccionadas y Derivados (CFDs). Los CFDs son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 77% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la negociación de CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFDs y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.

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