Alemania se embarca en un rearme histórico mientras Europa adopta una postura económica de guerra. El BCE recorta tipos, pero los aranceles y el gasto masivo complican el panorama financiero.
Las bolsas europeas retroceden siguiendo la estela de Wall Street, afectadas por el temor a los aranceles de EE.UU. y su impacto en las exportaciones. El sector defensa, en cambio, sigue al alza.
El pesimismo regresa entre los consumidores en EE.UU., con la confianza cayendo y las expectativas de inflación a 12 meses subiendo al 6 %. Mientras tanto, el S&P 500 acumula cuatro sesiones en rojo y Tesla cae un 8 % tras cifras de ventas decepcionantes en Europa. En Europa, las bolsas repuntan y Ferrexpo sube un 7 % tras un acuerdo de derechos mineros entre Trump y Ucrania.
Las acciones tecnológicas caen por tercer día consecutivo, con el Nasdaq en negativo en lo que va del año y Nvidia perdiendo un 7 % antes de sus resultados. Mientras tanto, el DAX sube un 12 % en 2024, impulsado por el aumento del gasto en defensa en Alemania. Trump confirma que los aranceles a Canadá y México seguirán adelante y busca endurecer las restricciones sobre chips en China. Europa se beneficia del «dividendo de la paz» y de la preparación para un escenario bélico.
El euro y el DAX suben tras las elecciones en Alemania, con la posibilidad de una gran coalición vista como positiva para los negocios. Mientras tanto, Wall Street sufre su peor sesión del año con el Dow Jones cayendo 750 puntos, y el Nasdaq retrocede un 2,2 % con Nvidia a la baja antes de sus resultados. La incertidumbre por aranceles y valoraciones tecnológicas sigue creciendo, mientras el sentimiento del consumidor empeora con la inflación a cinco años en su nivel más alto desde 1995.
Trump estudia aranceles del 25 % sobre automóviles, productos farmacéuticos y semiconductores, lo que podría intensificar la guerra comercial. En el Reino Unido, la inflación sube al 3 %, su nivel más alto en 10 meses, mientras el Banco de Inglaterra mantiene su política de recortes de tipos. HSBC anuncia una recompra de acciones por 2.000 millones de dólares tras un sólido aumento en beneficios, pero sus ingresos caen un 11 %
Las bolsas europeas abren con un desempeño mixto mientras Wall Street cierra por festivo. Las acciones del sector defensa alcanzan máximos, Europa se reorganiza ante la guerra en Ucrania y Goldman Sachs analiza las claves de la temporada de resultados en EE.UU.
El déficit de EE.UU. alcanza los 2,1 billones de dólares en los últimos 12 meses, mientras los republicanos proponen recortes fiscales de 4,5 billones que podrían aumentar aún más la deuda. A pesar de la incertidumbre, los mercados siguen en máximos históricos. Trump anuncia aranceles recíprocos, pero sin medidas inmediatas. Mientras tanto, el oro se mantiene en niveles récord y los inversores parecen no estar preocupados.
BP se enfrenta a una posible reestructuración tras la entrada del fondo activista Elliott. Se esperan cambios en la dirección y un giro estratégico hacia el petróleo y gas, alejándose de las renovables. Mientras tanto, los mercados europeos inician la semana al alza y los nuevos aranceles entre EE.UU. y China entran en vigor, con el oro en máximos históricos y el petróleo repuntando.